Déficit des Retraites : Quelles Solutions pour 2035 ?

Et si demain, nos retraites ne tenaient plus la route ? À l’heure où l’avenir financier du système de retraites français fait débat, un chiffre résonne comme une alarme : 15 milliards d’euros. C’est le déficit prévu par la Cour des comptes pour 2035, une estimation bien plus modérée que les 55 milliards évoqués par François Bayrou en janvier dernier. Entre chiffres contestés, négociations imminentes et solutions innovantes, plongeons dans cette problématique qui façonne dès aujourd’hui le futur de millions de Français.

Un Déficit sous les Projecteurs : Que Dit la Cour des Comptes ?

Le 20 février 2025, la Cour des comptes a livré un rapport très attendu sur l’état des finances du système de retraites. Loin des prévisions alarmistes du Premier ministre, les magistrats financiers tablent sur un déficit de **6,6 milliards d’euros** dès 2025, stable jusqu’en 2030, avant une montée progressive à **15 milliards en 2035**. Une trajectoire qui s’aligne davantage sur les calculs du Conseil d’orientation des retraites (COR), estimant un trou de 10 à 15 milliards d’ici 2030. Mais d’où vient cette différence avec les 55 milliards avancés par Bayrou ?

La réponse tient dans une subtilité comptable. François Bayrou incluait dans son calcul la contribution de l’État aux régimes spéciaux (7,6 milliards) et au régime des fonctionnaires (45,1 milliards), des chiffres qui reflètent davantage une gestion spécifique que l’état global du système. À Matignon, on préfère calmer le jeu : pas de « querelle de chiffres », assure-t-on, mais un besoin urgent de clarifier les transferts financiers pour y voir plus clair.

Pourquoi les Chiffres Font Débat

Derrière ces chiffres, c’est une bataille d’interprétation qui se joue. Les **régimes spéciaux**, en voie de disparition, et le régime des fonctionnaires, plombé par un gel du point d’indice et une baisse des effectifs, tirent les comptes vers le bas. Pourtant, ces contributions devraient fondre d’ici 2070, passant de 52,7 milliards cumulés à près de la moitié. Alors, faut-il paniquer ou relativiser ? La Cour des comptes penche pour une vision mesurée, mais pose une question essentielle : qui paiera pour équilibrer le système ?

« Il n’y a pas de chiffres cachés, juste un manque de lisibilité dans les transferts. »

– Un proche de Matignon

Ce flou alimente les tensions. Les syndicats, comme la CFDT, veulent dissocier les retraites privées des publiques dans les discussions, tandis que l’État se retrouve face à un dilemme : assumer seul le coût des retraites anticipées (policiers, militaires) ou les répartir autrement ?

Une Réforme pour Réformer la Réforme

Ce rapport n’est pas qu’un constat : il sert de socle à une nouvelle vague de négociations. Dès le 27 février 2025, les partenaires sociaux se réuniront chaque jeudi sous la direction de Jean-Jacques Marette, ex-patron de l’Agirc-Arrco, pour revoir la réforme de 2023. Objectif ? Trouver des solutions durables pour combler ce déficit grandissant. Mais les positions divergent déjà.

La Cour des comptes a dégainé quatre leviers pour ajuster les finances :

• Revenir à un âge légal de 63 ans : un coût de 5,8 milliards dès 2025.
• Passer à 65 ans : un gain de 8,4 milliards à court terme.
• Augmenter les cotisations : un levier progressif mais puissant.
• Sous-indexer les pensions : des économies immédiates.

Ces chiffres ne sont pas anodins : ils dessinent les contours des débats à venir. La CFDT, par exemple, milite pour un assouplissement de l’âge légal à 64 ans et une meilleure prise en compte de la **pénibilité**, tandis que la CPME, sous la voix d’Amir Reza-Tofighi, ouvre la porte à une indexation de l’âge sur l’espérance de vie. Une idée audacieuse… mais qui pourrait repousser encore le départ à la retraite.

Les Start-ups à la Rescousse ?

Et si l’innovation venait bousculer ce casse-tête financier ? Certaines start-ups françaises explorent des pistes originales pour sécuriser l’avenir des retraites. Parmi elles, des entreprises comme *Silver Expertise* développent des outils numériques pour optimiser la gestion des fonds de pension, tandis que d’autres, à l’image de *Retraite Plus*, misent sur la **capitalisation individuelle** via des applications intuitives. Ces initiatives, encore naissantes, pourraient inspirer les partenaires sociaux.

Imaginez : une plateforme qui transforme vos heures supplémentaires en épargne-retraite, ou un algorithme qui ajuste vos cotisations en temps réel selon votre espérance de vie. Ces idées, portées par des entrepreneurs audacieux, pourraient changer la donne. Mais elles soulèvent aussi des questions : la technologie peut-elle vraiment compenser un déficit structurel ?

Les Propositions qui Font Parler

Du côté des partenaires sociaux, les idées fusent. La CPME propose d’aligner la CSG des retraités sur celle des actifs, une mesure qui rapporterait des fonds sans toucher aux cotisations des entreprises. Autre piste : encourager la capitalisation. Amir Reza-Tofighi imagine un système où chaque salarié travaille davantage, le surplus étant versé sur un compte personnel. Une vision qui séduit les patrons, mais qui hérisse les syndicats.

La CFDT, elle, met l’accent sur l’équité. Avec la réforme de 2023, les femmes ont perdu des avantages liés à la maternité, un recul que le syndicat veut corriger. Quant à la pénibilité, elle reste un chantier prioritaire : comment mieux reconnaître les métiers usants sans alourdir les comptes ?

Un Défi pour Aujourd’hui et Demain

Le déficit des retraites n’est pas une fatalité, mais un défi à relever collectivement. Entre ajustements classiques (âge, cotisations) et solutions disruptives portées par les start-ups, les options ne manquent pas. Reste à trouver un consensus dans un paysage social fragmenté. Les négociations qui s’ouvrent fin février 2025 seront décisives : elles diront si la France peut innover pour préserver un système au cœur de son pacte social.

En attendant, une chose est sûre : demain se prépare dès maintenant. Et si les chiffres de la Cour des comptes sonnent comme un avertissement, ils sont aussi une invitation à repenser notre modèle. Alors, prêts à relever le défi ?